Инвестиционная деятельность коммерческих банков имеет стратегическое значение не только для конкретно взятого элемента банковского сектора, но и для страны в целом. С решением проблемы повышения эффективность осуществления инвестиционной деятельности коммерческими банками связаны экономический рост, повышение жизненного уровня населения, обеспечение социально-экономической стабильности и экономической безопасности. Рациональная инвестиционная политика также обеспечит и эффективное развитие самого коммерческого банка. Инвестиционная деятельность — в соответствии со ст. Банковские инвестиции — это вложения банковских ресурсов на длительный срок в ценные бумаги с целью получения прямых и косвенных доходов. Предметом исследования выступает основные виды инвестиционной деятельности банков. Целью курсовой работы является ознакомление теоретическими и методологическими аспектами основных видов инвестиционной деятельности банка и предложить пути улучшения инвестиционной деятельности банка. Для достижения этой цели потребуется решить следующие задачи:

Государственное регулирование инвестиционной деятельности банков

Та же тенденция распознана и при анализе доли портфеля ценных бумаг в активах банка: Эта динамика разрешает сделать вывод о том, что влияние деятельности с ценными бумагами на формирование доходов банка уменьшается. Все многообразие ценных бумаг МСФО 39 разделяет на три класса следующим образом: Не считая облигаций и акций, банк может брать векселя, каковые разрешают взять ему или дисконтный, или процентный доход, исходя из этого к данной классификации возможно добавить группу учтенных векселей, операции по которым учитываются банком по квитанциям с по не включая резервы на вероятные утраты.

Акции смогут быть распределены в указанные выше группы в соответствии с параметрами, указанными в табл.

банковского регулирования и надзора в государствах – участниках СНГ .. с этим пруденциальное регулирование инвестиционного портфеля банков.

Подготовка и реализация мероприятий по наращиванию устойчивости банковских систем предусмотрены Планом совместных действий государств — участников СНГ по решению актуальных вопросов в финансово-экономической сфере, принятым Советом глав правительств СНГ 29 мая года. В этих целях центральные национальные банки государств — участников СНГ последовательно внедряют в банковскую практику международные рекомендации и документы Базельского комитета по банковскому надзору далее — Базельский комитет , используемые в большинстве стран мира.

Экономическим советом СНГ 18 июня года было принято решение осуществлять ежегодный обмен данными в указанной области на основе информации, предоставляемой государствами — участниками СНГ. При подготовке документа использованы также статистические и справочные данные, имеющиеся в распоряжении Исполнительного комитета СНГ. Банковская система Армении состоит из 18 банков, включая Общеармянский банк, который является банком развития.

Центральный банк Республики Армения, являясь мегарегулятором финансового сектора, проводит лицензирование и государственную регистрацию финансовых организаций, в том числе и банков, а также устанавливает экономические нормативы деятельности и методы надзора. В частности, в области лицензирования Центральным банком Республики Армения устанавливаются:

Акционерами АКРА являются 27 крупнейших компаний России, представляющие финансовый и корпоративный сектора, а уставный капитал составляет более 3 млрд руб. Основная задача АКРА — предоставление качественного рейтингового продукта пользователям российского рейтингового рынка. Методологии и внутренние документы АКРА разрабатываются в соответствии с требованиями российского законодательства и с учетом лучших мировых практик в рейтинговой деятельности.

состояние кредитных и инвестиционных портфелей банков, .. контроль и жесткое регулирование банковской, в том числе, инвестиционной.

Слабое развитие прямых инвестиций приводит к тому, что промышленные предприятия не получают необходимых инвестиций, затрудняется передача передовых технологий. Можно утверждать, что привлечение иностранных инвестиций в Российскую Федерацию не соответствует потенциалу российского рынка и при нормальном развитии рыночной экономики следует ожидать на несколько порядков большего притока иностранных средств.

Рассматривая инвестиции, приходящие из-за рубежа, необходимо сказать и о том, какие средства уходят нелегально за рубеж. Несмотря на сложные экономические условия, за последние годы в России сложился слой предприятий и предпринимателей, накопивших крупные капиталы. Большая часть этих средств переводится в конвертируемую валюту и оседает в западных банках. Это значительно противоречит тем ожиданиям, с которыми страна вступила в посткоммунистическую эпоху.

Ожидалось, что в России возникнет дефицит текущего платежного баланса когда уровень инвестиций превышает уровень сбережений. Тенденция к этому наметилась в гг. Для предотвращения незаконных операций по вывозу капитала, сопровождающимся, как правило, уклонением от уплаты налогов целесообразно включение в число органов валютного контроля налоговой и таможенной служб. Это предусматривает электронное декларирование паспортов сделок с передачей их в базы данных всех органов валютного контроля, и также принятие мер по привлечению к ответственности руководителей предприятий, допускающим накопление просроченной дебиторской задолженности по экспортно-импортным операциям.

Инвестиционная деятельность коммерческого банка (на примере ОАО"Сбербанк России")

Срок давности привлечения к административной ответственности за валютные нарушения увеличится до 2 лет. Актуализирован перечень иностранных бирж, прохождение процедуры листинга на которых обязательно для принятия российской биржей решения о допуске ценных бумаг иностранных эмитентов к организованным торгам. Уточнены требования к активам, в которые могут быть инвестированы средства страховых резервов и собственные средства страховщика, а также скорректирована структура инвестиционных портфелей для таких вложений.

Разработаны Методические рекомендации по установлению критериев существенного отклонения цены, спроса, предложения и объемов торгов неликвидными ценными бумагами.

Государственное регулирование инвестиционной деятельности банков. операций куплипродажи ценных бумаг с целью формирования портфеля.

Задать вопрос юристу онлайн Правовое регулирование инвестиционной банковской деятельности В условиях рынка основной целью любой коммерческой организации, в том числе и банка, является максимизация прибыли. В мировой практике применяются две основные модели организации инвестиционной деятельности банков, к первой из которых относится американская модель - сегментированная, ко второй - германская, так называемая, универсальная1.

В первом случае, банки делятся на два вида, в зависимости от направлений хозяйствования - коммерческие и инвестиционные. Во втором - банки осуществляют оба направления деятельности, в зависимости от внутренней стратегии. Российский законодатель не делит банки на инвестиционные и коммерческие с традиционной сферой деятельности.

Соответственно, коммерческие банки, осуществляющие весь спектр инвестирования, являются, по сути, универсальными кредитными организациями, работающими одновременно и в традиционной, кредитной сфере, и в инвестиционной[ ] [ ]. Однако, разница в специализации кредитных организаций очевидна. Так, если в банке превалирует инвестиционное направление деятельности, то он значительный объем средств вкладывает в ценные бумаги различных эмитентов, отдавая предпочтение крупным долгосрочным проектам.

Банк, характеризующийся как инвестиционный, осуществляет корпоративное и проектное финансирование, финансовое посредничество и консультирование, обеспечивая возможность выхода хозяйствующим субъектам на рынок капиталов для расширения бизнеса, создания новых производств и продуктов, выход на новые рынки. Если же кредитная организация в большей мере размещает средства посредством кредитования заемщиков, при этом, если и инвестируя, то отдавая предпочтение мелким и краткосрочным инвестиционным проектам, тем самым сглаживая риски за счет диверсификации вложений, то ее следует рассматривать как коммерческий банк с его классическими видами деятельности.

Таким образом, несмотря на то, что традиционная банковская деятельность ограничивается совокупностью сочетания трех банковских операций и является базовой для данных субъектов финансового рынка, деятельность по размещению как своих, так и клиентских средств, в виде инвестиций, занимает существенное место в сфере интересов банков. Постоянные изменения, происходящие в современном финансовом секторе экономики, заставляют банки, планирующие свое развитие на долгосрочную перспективу, активизировать инвестиционную деятельность, результаты которой позволят им не только сохраниться на рынке, но и укрепить там свои позиции[ ].

Следует отметить, что прогнозируемый грядущий кризис финансовой сферы или даже всего рынка может привести к реструктуризации всей банковской системы, заставив последнюю наращивать объемы в инвестиционной сфере деятельности, которая в отличие от депозитарной и кредитной постепенно вытесняемых с финансового рынка[ ] [ ] , предоставляет банкам значительно больший ресурс капитализации и удлинения ресурсной базы, что значительно повышает их финансовую стабильность.

Инвестиционный портфель

Анализ инвестиционных целей Классификация клиента с точки зрения приемлемого для него уровня риска"рисковый" инвестор, отвергающий риск или нейтральный Сообщение клиенту макроэкономических прогнозов Детальное разъяснение особенностей соответствующих профилю клиента инвестиционных инструментов Обработка данных и демонстрация результатов анализа Определение уровня инвестиционного риска в соответствии с соответствующей классификацией клиента высокий риск, средний, низкий и т. Предоставление рекомендуемого состава инвестиционного портфеля и анализ существующего инвестиционного портфеля Рекомендации Этот этап предусматривает выдачу рекомендаций о предпочтительных для клиента инвестиционных направлениях и процентном распределении инвестиций по этим направлениям.

Каждое инвестиционное направление включает в себя целый ряд соответствующих инвестиционных инструментов, так что выработка рекомендаций не ограничивается лишь определением подходящих видов инвестиций, а предусматривает и рекомендации в отношении конкретных инвестиционных инструментов по каждому направлению. Например, внутри шекелевого направления рассматриваются возможности инвестиций в шекелевые депозиты, непривязанные облигации, шекелевые доверительные фонды и так далее.

Заключительный этап процесса консультации Описание процесса и рекомендации по выбранным инвестициям — итоговое заключение и представленные рекомендации сохраняются в компьютерной системе банка Реализация выработанных инвестиционных решений.

– все об инвестициях: виды инвестиций, понятия и сущность о том, как эффективно диверсифицировать свой инвестиционный портфель. пенсионные фонды (НПФ) и общие фонды банковского управления (ОФБУ ). благодаря законодательному регулированию, возросшему доверию со.

Кто на свете всех богаче? Анализ роста благосостояния в мире. Прямые инвестиции — это непосредственное вложение средств в производство, приобретение реальных активов. Портфельные инвестиции осуществляются в форме покупки ценных бумаг портфель ценных бумаг или предоставления денежных средств в долгосрочную ссуду портфель ссуд в национальной или иностранной валюте валютный портфель. Юридические лица могут выступать в инвестиционной деятельности в роли инвесторов и вкладчиков, кредиторов и покупателей.

Инвестиционные компании фонды — это разновидность кредитно-финансовых учреждений, специализирующихся на привлечении временно свободных денежных средств мелких и средних инвесторов путем выпуска собственных ценных бумаг и размещения мобилизованных средств в ценные бумаги иных юридических лиц с целью получения прибыли. Существуют три основных типа инвестиционных компаний: Важнейшим элементом инвестиционной политики служит разработка стратегии и тактики управления валютно - финансовым портфелем банка, включающим наряду с прочими его элементами портфель инвестиций.

Инвестиционный портфель портфель инвестиций — совокупность средств, вложенных в ценные бумаги сторонних юридических лиц и приобретенных банком, а также размещенных в виде срочных вкладов иных банковских и кредитно-финансовых учреждений, включая средства и вложения в иностранной валюте. Критериями при определении структуры инвестиционного портфеля выступают прибыльность и рискованность операций, необходимость регулирования ликвидности баланса и диверсификация активов.

Распространенным подходом к управлению инвестиционным портфелем является принцип ступенчатости погашения ценных бумаг, позволяющий поступающие от погашения или реализации ценных бумаг средства реинвестировать в ценные бумаги с максимальным сроком погашения. Основное содержание инвестиционной политики банка связано с определением круга ценных бумаг, наиболее пригодных для вложения средств, оптимизацией структуры портфеля инвестиций на каждый конкретный период.

Часть банков осуществляют инвестиционные операции, не руководствуясь каким-либо заранее составленным и одобренным планом.

Банковские инвестиции

Кредитный и фондовый варианты инвестирования 67 Выводы 68 Контрольные вопросы и задания 70 Глава 3. Финансовое обеспечение инвестиционного процесса 71 3. Источники финансирования инвестиций 71 Внутренние и внешние источники финансирования инвестиций на макро- и микроэкономическом уровнях 71 Структура источников финансирования инвестиций предприятия

Инвестиционные кредиты банков выступают как одна из наиболее . регулирования рисков, связанных с выпуском и обращением облигаций, .. стремятся диверсифицировать риски своих инвестиционных портфелей, используя.

ОФБУ также не являются юридическими лицами и учреждаются коммерческими банками, которые выполняют функции по управлению имуществом фонда. Механизм их инвестиционной деятельности заключается в аккумулировании сбережений населения и свободных ресурсов юридических лиц посредством продажи сертификатов не ценных бумаг ОФБУ с целью управления коллективными инвестициями. К явным инвестиционным преимуществам целесообразно отнести то, что ОФБУ принимают в управление различные виды сбережений денежные средства: Недостатки заключаются в основном в созданной системе взаимоотношения с владельцами сертификатов: Коммерческие банки, осуществляющие операции доверительного управления, действуют на основании лицензии на осуществление банковских операций и в соответствии со ст.

Операции коммерческих банков, как инвестиционных посредников, в плане доверительного управления индивидуальным или коллективным портфелем, определяются Инструкцией Центрального Банка от 2 июля г. 63"О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями Российской Федерации". Данный документ явился альтернативой нормативной базы, созданной ФКЦБ для регулирования деятельности инвестиционных фондов и инвестиционных организаций - профессиональных участников ценных бумаг.

Анализируя нормативную базу, регулирующую деятельность коммерческих банков как инвестиционных посредников, можно прибегнуть к ее сравнению с регулированием инвестиционной деятельности субъектов посредничества, контролируемых ФКЦБ налицо экономическое сходство механизма осуществления деятельности ОФБУ И ПИФа как финансовых посредников. Центральным Банком определяется более широкий спектр финансовых инструментов, входящих в объекты доверительного управления: Сравнивая инвестиционные ограничения ОФБУ и ПИФов, следует отметить, что для деятельности общих фондов банковского управления они минимизированы.

Соответственно, более широкие возможности при формировании портфеля оказывают приоритетное значение при выборе инвестиционного посредника.

Инвестиционная деятельность коммерческих банков

Оценка инвестиционного портфеля Оценка инвестиционных решений, ранжирование инвестиционных объектов и моделирование инвестиционного портфеля могут осуществляться на основе различных методов. Методы моделирования инвестиционного портфеля. В соответствии с правилом выбора по Парето наилучшим из совокупности предполагаемых инвестиционных объектов является вариант, для которого нет ни одного объекта по заданным показателям не хуже него, а хотя бы по одному показателю лучше.

При этом для сравнения объектов инвестирования по заданным показателям составляются, как правило, таблицы предпочтений, демонстрирующие преимущества тех или иных инвестиционных объектов. Зачастую правило выбора по Парето дает большее количество вариантов, чем это необходимо с учетом ограниченности общего объема инвестиционных ресурсов.

по совершенствованию регулирования финансового рынка на год. Таковы итоги ежегодной стратегической сессии Банка России и инвестиционного счета другому профессиональному участнику рынка.

Характеристики бумаг, подходящих для инвестирования Банки это один из кирпичиков в фундаменте финансовой системы любого государства. В инвестиционной же сфере банки это крупный инвестор. Основная деятельность банка это кредитование физических и юридических лиц, поэтому большая часть дохода формируется именно от этого вида деятельности. Но давайте ответим на вопрос, что делать банкам во время кризиса? Когда наступают тяжелые времена, на выручку кредитным учреждениям приходят банковские инвестиции как дополнительная строка доходов.

Банковские инвестиции это важная строка в доходах коммерческого банка, носящая долгосрочный характер. Объектами для вложений выступают ценные бумаги финансово стабильных государств, крупных корпораций. Откуда банки берут средства для собственной инвестиционной деятельности? Все ресурсы, которые направляются на развитие инвестиционной деятельности , являются либо собственными средствами, либо привлеченным. В любом случае они сформированы самим учреждением.

Значение рейтингов

Открывая заседание, заместитель председателя Комитета Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам Николай Журавлев отметил, что мегарегулятором было многое сделано для повышения устойчивости банковской системы. Сенатор предложил обсудить ряд конкретных шагов, направленных на улучшения положения кредитных организаций.

В частности, он призвал изменить подходы к оценке риска валютных и рублевых бумаг и необходимость запустить процесс секьюритизации портфелей. В заключение своего выступления Николай Журавлев предложил сравнять ключевую ставку и ставку рефинансирования. Аудитор Счетной палаты РФ Андрей Перчян отметил, что введенные против России санкции пока не оказали существенного влияния на отечественную банковскую систему.

Тем не менее, необходимо продумать меры по решению проблемы рефинансирования взятых банками в странах Запада займов, поскольку с весны текущего года кредитные сделки с зарубежными банками практически перестали совершаться, сказал он.

Правовое регулирование иностранных инвестиций деятельности банков Формы инвестиционной деятельности коммерческих банков Порядок формирования и оценки инвестиционного портфеля .

Механизм инвестиционного регулирования Направления регулирования инвестиционной деятельности Правовое регулирование инвестиций в РФ охватывает большой спектр вопросов, возникающих в процессе инвестиционной деятельности, что способствует эффективной защите инвесторов. Условно, нормативные правовые акты, регулирующие инвестиционную деятельность можно разделить на законы, регламентирующие: Особенности правового регулирования инвестиционной деятельности в РФ предполагают возможность инвестирования финансовых средств в форме: Это краткосрочные инвестиции, которые быстро приходят и быстро уходят из страны.

Государство заинтересовано в инвесторах, которые создают новые производства, привозят с собой новые технологии и внедряют их на отечественных предприятиях. Другим важнейшим направлением инвестиционной деятельности, стимулируемым государством является модернизация производства. Государственное регулирование в России имеет множество подзаконных актов, которые не всегда входят в перечень актов, рекомендуемых для ознакомления инвестору, поэтому стоит внимательно читать отсылочные нормы законов.

Основы правового регулирования инвестиционной деятельности регламентируют: Методы государственного регулирования инвестиций Методы правового регулирования инвестиционной деятельности включают в себя: В осуществлении грамотной инвестиционной политики велика роль государства, которое занимается решением таких вопросов как: Одним из проблемных направлений является нестабильность налоговой системы.

Формально Правительство не меняет налогообложение предпринимателей, но количество всевозможных сборов постоянно увеличивается. Часто инвестор просто не в состоянии уследить за всеми нововведениями. Природные ресурсы часто достаются лишь государственным компаниям, а предприниматели не имеют возможности использовать их по приемлемым ценам.

ЧАСТАЯ ОШИБКА ДОЛГОСРОЧНЫХ ИНВЕСТОРОВ. Надо ли делать ребалансировку инвестиционного портфеля